A Broadcom meg fogja ölni a minőséget sascha segan

A Qualcomm egy nagyszerű amerikai innovációs történet. 1985-ben alapították, és ma minden egyes mobiltelefonban felhasználja a technológiákat. Sőt, ennél is inkább az egyik nagy amerikai innovációs csalánkiütés lett, amely olyan alapkutatásokat hozott létre, amelyeket milliárdokon át több milliárd eszközre használnak.

Most a "Broadcom" - később eljutunk a ijesztő árajánlatokhoz - próbál megvásárolni a Qualcomm-ot nettó 105 milliárd dollárért, ami valaha is a legnagyobb beszerzés, és olyan üzlet, amely katasztrófa az innováció számára.

A Qualcomm tett néhány jó fogadást - mint például az LTE hálózaton és a sok okostelefonokat tápláló Snapdragon processzorokon -, és néhány rosszul is, például a MediaFLO mobil műsorszóró TV és a Mirasol, egy színes e-tintaszerű kijelző. De a lényeg az, hogy folytatja a fogadások fogadását, és ezt meg kell tennie az újításhoz.

Nagyon sok időt töltöttem a Qualcommmal, és ez egy csodálatosan geeky szervezet. A marketingszakemberek vékony rétege alig tartja ellenőrzés alatt az óriási mérnökmérnököket. Időnként a két vonal közötti vonal teljesen elmúlik, mint például a Sherif Hanna, a Qualcomm Twitter-scrappy modem-forgalmazója esetében, aki szintén három szabadalommal rendelkezik az integrált áramkörök tervezésére.

A Qualcomm hírneve azonban a legnagyobb ügyfelei, különösen az Apple körében, vékonynak bizonyult, mert úgy vélik, hogy a Qualcomm az okostelefonok futtatásához szükséges technológiák indokolatlanul magas licencdíjai miatt rákényszeríti őket. A három legnagyobb okostelefon-gyártó - az Apple, a Samsung és a Huawei - most már rendelkezik saját chip-elosztással, és vagy saját modemet készítenek, vagy dolgoznak rajta, ám továbbra is a Qualcomm szabadalmi engedélyezése érdekében állnak.

Egy csúnya, globális harc az Apple-vel az említett licencdíjakkal kapcsolatban a közelmúltban megrontotta a Qualcomm nyereségét, és vezette, hogy valaki más arcát viselő szellem kéretlen vásárlási ajánlattal lépjen fel. Amint a Bloomberg megjegyzi, a Qualcomm "ritka gyengeség pillanatában" van. Úgy gondolom, hogy egy független Qualcomm ebből a kihívásból áll, és diverzifikálja termékcsaládját. Feldarabolva és alkatrészekre eladva elveszíthetnénk egy nagy amerikai újítót.

A Broadcom maszkot visel

A Broadcom-ot legismertebbnek tekintik olyan vállalatként, amely sok Wi-Fi és Bluetooth lapkakészletet gyárt. Ezenkívül néhány processzort is készít, mint például a Raspberry Pi esetében. De a Broadcomról fontos tudni, hogy nem Broadcom.

A "Broadcom" valójában Avago nevű társaság, a Hewlett-Packard szétválasztása, amely az utóbbi években annyi időt és energiát töltött más vállalkozások alkatrészeinek vásárlásával, szétszerelésével, költségek csökkentésével és eladásával, mint amennyit kitalált. dolgokat. Ez nagy pénzügyi teljesítményt eredményezett, de nem annyira az innováció útján. A társaságot Hock Tan üzemelteti, akit a Fortune "pénzügyi geeknek" nevez, nem pedig újítót.

Összességében ez nem mindig rossz vagy jó dolog. Jelenleg nagyon sok konszolidáció zajlik a chipiparban, és ha a vállalatok össze tudnak lépni, hogy megőrizzék a versenyt és javítsák képességeiket nagyszerű termékek készítéséhez, akkor azt mondanám, hogy nagyobb hatalom van számukra.

De ez nem az Avago általános véleménye a technológia-központú elemzők körében. A Twitter-en Patrick Moorhead, a Moor Insights and Strategy, akinek három évtizedes ismerete van a chipekről, azt mondja: "A Broadcom szeletelni, kockáztatni, elpusztítani".

Anshel Sag, a Moor-nál is, azt mondja: "Vásárlás. Vágja fel. Eladja ki. Emelje fel az árakat. Öblítse ki. Ismételje meg."

Mi lenne Ben Wood-val a CCS Insight-tól? "Még mindig megdöbbentő, hogy ez már messzire eljutott."

A Broadcom egy gyanúsan változékony dolgot is jelenleg tesz, amikor nominális központját Szingapúrból az Egyesült Államokba köti át, valószínűleg azért, hogy elkerülje az ügylet szabályozási ellenőrzését. A Twitterben Neil Shah, a Counterpoint Research elemzője szerint ez egy "füstképernyő", ahol a "központi HR / pénzügyek" továbbra is ellenőrzésre kerülnek Szingapúrban.

A Bloomberg több Wall Street-es elemzőt idéz, mivel azt állította, hogy a Broadcom vétel simíthatja az Apple dolgát (a Broadcom és az Apple megbukik), és növelheti a bevételeket. De van egy szót sem az innovációról, pusztán arról, hogy több tejet ürítsenek ki a meglévő tehenekből.

És még akkor is, ha a Broadcom nem akarja eladni a Qualcomm egyes részeit, akkor ezt meg kell tennie. A csatlakozott társaság ellenőrzése olyan nagy lehet a Wi-Fi chipsetek felett, hogy monopóliumellenőrzést vált ki, és mindkét társaságot egy nyúllyukba húzza, mivel megpróbálják leválasztani az alkatrészeket, hogy fenntartsák a versenyt.

Hagyja egyedül a Qualcomm programot

A feltalálás akkor jön ki a harcból, ha hagyod. Soha nem egészséges, ha egy ügyféltől függünk túl, és a Qualcomm mérlegét felvitték a nagy, lédús iPhone licencdíjak. A vállalat Apple üzletága tovább fog csökkenni, mivel az Apple is versenytársakká válik: a legtöbb okos elemző úgy gondolja, hogy az Apple éppen úgy épít saját modemeket, mint az A-sorozatú processzorokkal, ami felszabadítja a Qualcomm és az Intel függőségétől.

Tehát a Qualcomm nagyon innovatív. Ez a funkciókészülékek és az "intelligens dolgok" lapkakészletekbe, és az 5G alapvető technológiáira növekszik. Kicsi antennát fejlesztettek ki, amely lehetõvé teszi az 5G telefonokba való beillesztését, és az infravörös pontprojektoros kamerabeállításokat, amelyek utánozzák az Apple Face ID-jét Android készülékeken.

Egy független Qualcomm kijönhet az Apple-lel folytatott küzdelmében, új hangsúlyt fektetve az 5G-re, valamint a több százmillió hétköznapi és furcsa eszközre, amelyet az elkövetkező évtizedben csatlakoztatunk az internethez. A Broadcom tulajdonában lévő Qualcomm megfojtható volt a költségcsökkentéssel és a bevételek optimalizálásával, és munkatársai szétszórták a szeleket. Tudom, melyiket inkább látnám.